6月份，趣店(NYSE：QD)宣布将2019年净利润目标上调为调整后净利润45亿元人民币，相较2018年上浮近30%。
名副其实的暴利。
据财报，截至2018年12月31日，趣店的未偿贷款余额总额为190亿元人民币，而其全年营收高达76.92亿元。
相对应的，贷款利率得有多高？
趣店官网的“产品和服务”是这么介绍的：
趣店集团（NYSE：QD）通过分析上亿行为数据，依托纯线上自动化模型，以及对消费场景、用户需求的深刻洞察，多角度、多方位识别用户行为、解析用户需求，为用户提供正规化、透明化、个性化的消费金融产品和服务…满足用户不同消费场景下的多元化需求。目前趣店已与多家知名品牌如OPPO、vivo、联想、戴尔等公司达成长期战略合作。
老陈专门下载了趣店APP，挑几款手机看看贷款利率怎么样。
以内部收益率(IRR)计算，月利率为2%。
如果按单利换算，年化利率是24%，刚好卡在红线上；
如果按复利换算，年化利率则为26.83%。
这个利率水平，在民间借贷并不算高。
但老陈对比了下京东的商品价格，就发现了一个有趣的现象：趣店的商品价格一般都要偏高一些。
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同一款华为P30，在趣店和京东的价格截图：
那么，我们以京东价格为准，重新计算一下趣店的分期成本：
还是以内部收益率(IRR)计算，月利率上升到了2.67%-4.86%之间。
如果按单利换算，年化利率在32.02% -58.30% 之间；
如果按复利换算，年化利率在37.11% -76.70% 之间。
可以合理推测：趣店为了做低贷款利率，把部分贷款成本包装转化成了商品价差。
综合成本水平，对消费者而言并不低。
当然，是高还是低，要对比才能知道。
京东的商品都有提供分期服务，我们算一下成本：
同样以内部收益率(IRR)计算，月利率为0.91%。
如果按单利换算，年化利率大概为10.90%；
如果按复利换算，年化利率大概为11.5%。
可以看到，对于消费者而言，在趣店分期的综合贷款成本是京东的3到7倍之间。
这大概就是“套路”背后的真相。返回搜狐，查看更多